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从西游记中看出来的投资故事

假如把西纪行的师徒五人比作一个基金组合的缩影,那么其中的九九八十一难就是震荡起伏的市场,而他们又是如何做好资源配合,完成西天取经的艰难历程的?

我们可以将孙悟空、猪八戒、沙和尚和白龙马比作各种类型的基金,而将这些基金捏合的完美的就是基金经理唐僧。

首先是高风险的孙悟空型。至少百分之六十以上的基金资产投资于股票的股票型基金,一方面,因为股票投资比例较高,基金净值恰似悟空出差,一个筋斗云十万八千里上天入地、龙宫地府,波动较大;另一方面,因为股票投资范围太广,基金风格如同悟空腾挪,七十二般变化漂移于价值与成长,大盘与小盘之间,捉摸不定。

其次是中风险的猪八戒型。基金资产投资于股票的比例可以低于百分之六十以下、投资于债券的比例不得超过百分之八十的混合型基金,一如漫漫征途中的“开心果”猪八戒,上得灵霄殿、下得高老庄,对于资本市场上股票、债券、货泉等投资品种大小通吃。

其三是低风险的沙和尚型。百分之八十以上的基金资产投资于债券的债券型基金,虽没有悟空型基金的进取、亦少却八戒型基金的圆润,但多了执着于长跑中胜出的忍者神龟。因为定向投资于国家、企业发行的债券、票据等固定收益有价证券,长期投资击败通货膨胀当无异议。
最后是无风险的白龙马型。

仅投资于货泉市场工具的货泉型基金,犹如与唐僧师徒一路随行的白龙马一样,大多数情况下都为众人所视而不见。然而,唐僧西天求取真经战略目标的终极实现,对他这个遇妖魔筛糠、见美女哆嗦的和尚来说,少了步辇工具白龙马,西行路漫又何止上下求索?

那么优秀的基金经理唐僧又是如何做到好的资产配置呢?对于孙悟空,配置高风险的股票型基金,念好个人资产投资比例这个“紧箍咒”至关重要——投资理财,风控为先。而对于猪八戒,我们发现,女人爱八戒的原因就在于八戒哥哥懂糊口有情调会洒脱且怜香惜玉,中风险的混合型基金,也由于其熊市可以偏空、牛市可以做多的设计特征而一跃成为定投一族居家置业教育养老之必备良方。

而沙和尚呢?“八百流沙界,三千弱水深。鹅毛飘不起,芦花定底沉”,这是《西纪行》里关于沙和尚故居流沙河的诗句,也可以说是本日股海钩沉的形象描写。

因此,我们就要明白,适时适度配置低风险的债券型基金,弱水三千,只取一瓢的投资期望仍是可以实现的。

最后是白龙马,无风险的货泉型基金作为基金投资者的“钱袋子”,不仅在直销转换、智能定投等方面节约了不少手续费,而且其可堪一年期定存的保值增值收益水平,对那些财富自由的投资者、机构投资者来讲更具有“马取稳健、不择毛色”的投资价值。

总的来说,孙悟空的冲锋陷阵、猪八戒的插科打诨、沙和尚的忠心耿耿、白龙马的任劳任怨,缺一终不可成书。投资基金的终极收益,亦取决于股票型基金、混合型基金、债券型基金、货泉型基金相互作用的协力。

因此,构建基金组合应充分留意整合各个基金类型的特点,并有效地把之同经济周期的不同阶段结合起来-- -复苏阶段施展属“猴”基金翻江倒海的凌厉,过热阶段选择属“猪”基金左右逢源的中庸,滞涨阶段安享属“马”基金千里之行的稳健,衰退阶段保持属“龟”基金远见未来的决心信念。

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